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        2020年48家上市銀行票據業務分析及思考

        作者:江西財經大學在讀碩士研究生  鐘艷芳

        本文對48家主要上市銀行2020年票據業務數據進行整理,通過比較2018年至2020年的主要經營數據,對48家上市銀行近年的發展情況作了具體的分析,以期為上市銀行今后的穩健發展提供建議和對策。下文所分析的48家上市商業銀行由6家國有銀行、8家股份制銀行和34家中小銀行組成。其中,國有銀行包括工商銀行、中國銀行、建設銀行、農業銀行、交通銀行和郵政儲蓄銀行;股份制銀行包括中信銀行、民生銀行、招商銀行、興業銀行、浦發銀行、光大銀行、華夏銀行和平安銀行;中小銀行主要分為中小銀行和農村商業銀行。由此標準可劃為以下兩類:第一,中小銀行有浙商銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、盛京銀行、寧波銀行、徽商銀行、杭州銀行、錦州銀行、天津銀行、哈爾濱銀行、中原銀行、貴陽銀行、鄭州銀行、成都銀行、重慶銀行、青島銀行、甘肅銀行、江西銀行、九江銀行、長沙銀行、西安銀行、瀘州銀行;第二,農村商業銀行有重慶農商行、廣州農商行、九臺農商行、吳江銀行(蘇農)、青農商行、紫金農商、無錫銀行、江陰銀行、常熟銀行、張家港銀行、瀘州銀行。
         
        一、2020年上市銀行票據業務基本情況
         
        截至2020年末,全國金融機構存款余額為218.37萬億元,貸款余額為178.4萬億元[1]。其中48家上市銀行存款占全國總額的67.57%,貸款占比為65.29%。無論是從存款還是從貸款的數額來看,國有銀行占比最多,僅六家國有銀行占據了六成左右份額。從票據業務數據方面來看,股份制銀行表現突出。股份制銀行承兌余額占全國金融機構貸款的2.5%,貼現余額占1.04%。國有銀行的承兌余額比重為0.96%,貼現余額比重為0.95%。中小銀行則明顯占比最小,其中承兌余額比重為0.89%,貼現余額比重為0.29%。
         
        表1 2020年48家上市銀行票據業務占全國金融機構存貸款情況
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        這三類銀行在承兌余額和貼現余額的表現同步。截至2020年12月末,48家上市銀行的承兌余額中,股份制銀行票據承兌余額最多,為44516.39億元,數額比國有銀行和中小銀行的承兌余額之和多出11489.09億元。其次是國有銀行,為17106.35億元。數量最少的為中小銀行,為15920.95億元。在票據貼現余額中,貼現余額最多的為股份制銀行,具體數額為18556.97億元。國有銀行和中小銀行分別為17013.95億元和5247.82億元。
         
        買入返售票據與賣出回購票據中三類銀行表現不盡相同。在買入返售票據中,國有銀行數額遠大于股份制銀行和中小銀行,有4143.7億元之多。相比之下,其他兩類銀行則分別只有281.34億元和542.03億元,數量之和不足國有銀行的20%。在賣出回購票據中,股份制銀行則占據主導,余額為2872.34億元,比國有銀行和中小銀行的賣出回購票據之和多出230.96億元。
         
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        二、48家上市銀行2018-2020年票據業務發展情況比較
         
        (一)票據業務在整體金融機構中的情況
        從數據來看,2018年到2020年,48家上市銀行的貸款占比和存款占比穩中有升,承兌和貼現占比呈先上升后下降的趨勢。三年中,48家上市銀行的貸款占全國金融機構的貸款從56.22%上升到65.29%,增加9.07%,存款占全國金融機構存款的比重從56.08%上升到67.57%,增加11.49%。承兌余額占全部貸款比重在2019年上升明顯,增加1.22%,不過從2019到2020年占比有所下降,下降了0.07%。貼現余額占全部貸款比重在2019年上升明顯,增加1.1%,從2019到2020年占比有所下降,下降了0.57%。
         
        表2 2020年48家上市銀行票據業務占全國金融機構存貸款情況

        數據來源:上市銀行財務報表
         
        (二)票據承兌業務
        從2018年到2020年,48家商業銀行的承兌余額呈現平穩上升的趨勢。在這三年里,國有銀行的票據承兌余額增速最快,2018年為12416.37億元,2019年14211.7億元,同比上升14.46%,2020年達到17106.35億,同比上升20.37%。
         
        股份制銀行票據承兌余額整體呈現出平穩上升的態勢。2018年到2020年的承兌余額分別為33419.54億元,40658.97億元和44516.39億元。2019年較2018年增長21.66%,2020年增幅為9.49%。
         
        中小銀行票據承兌余額增速最慢。2018年到2020年的承兌余額分別為14164.11億元,15295.49億元和15920.95億元。三年間票據承兌余額增速有所下降,分別是7.99%和4.09%。
         
        綜合三年的整體情況,48家商業銀行的票據承兌余額平穩增長。從漲幅來看,股份制銀行增長幅度最大,平均增長率達14%。從數量上來看,股份制銀行的票據承兌余額最多,數額大于國有銀行和中小銀行的承兌余額之和。
         
        表3 2018年到2020年票據承兌余額情況  單位:億元
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        表4 2018年到2020年票據承兌余額數據變化比率
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        (三)票據貼現業務
        從2018年到2020年,48家商業銀行的貼現余額變化情況各有差異,但總體呈現平穩上漲的趨勢。國有銀行的票據貼現余額呈現先增加后減少的趨勢。2018年貼現余額為18040.64億元,2019年貼現余額為23574.08億元,同比上升30.67%,2020年貼現余額為17013.95億元,同比下降27.83%。
         
        股份制銀行票據貼現余額呈現上升趨勢,但增速放緩。2018年到2020年的承兌余額分別為10725.47億元,16844.36億元和18556.97億元,增速分別是73.02%,57.05%和10.17%。
         
        中小銀行票據貼現余額的整體情況與股份制銀行類似。從2018年到2020年的承兌余額分別為3903.76億元,5001.03億元和5247.82億元。2018至2020年增速放緩,分別是39.78%,28.11%和4.93%。
         
        綜合三年的整體情況,48家商業銀行的票據貼現余額呈現先增加后減少的趨勢。從票據貼現余額的絕對值來看,2018和2019年國有銀行票據貼現余額最多,但在2020年,股份制銀行后來者居上,其票據貼現余額超過了國有銀行,成為票據貼現余額最多的銀行。從相對值來看,2020年只有國有銀行的票據貼現余額呈負增長,股份制銀行和中小銀行的票據貼現余額增速雖然有所放緩,但仍保持正增長。 
         
        表5 2018年到2020年票據貼現余額情況  單位:億元
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        表6 2018年到2020年票據貼現余額數據變化比率
        數據來源:上市銀行財務報表
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        (四)票據買入返售業務
        從2018年到2020年,48家商業銀行的買入返售業務變化情況整體穩中有升。國有銀行買入返售余額的整體情況呈現先上升后下降的趨勢。從2018年到2020年的買入返售余額分別為2864.3億元,4361.85億元和4143.7億元。2019年同比漲幅較大,上升52.28%,但2020年有些許下降,同比下降5%。
         
        股份制銀行買入返售余額在2019年到達低點,且變化幅度較大。從2018年到2020年的買入返售余額分別為272.02億元,178.77億元和281.34億元。2019年同比下降34.28%,2020年同比增幅高達57.38%,是三類銀行中同年增幅最大值。
         
        中小銀行買入返售余額的整體情況也是先減少后增加。2018年到2020年,買入返售余額分別為424.29億元,362.17億元和542.03億元。2019年同比下降14.64%,2020年同比增加49.66%。
         
        綜合三年的整體情況,48家商業銀行的買入返售業務變化情況整體穩中有升。從數量上來看,國有銀行的買入返售余額數量相比另外兩類更大。從變幅來看,股份制銀行波動最大,三年變幅超過100%,是國有銀行和中小銀行的兩倍之多。
         
        表7 2018年到2020年買入返售票據情況  單位:億元
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        表8 2018年到2020年買入返售票據變化比率
        數據來源:上市銀行財務報表
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        (五)票據賣出回購業務
        2018年到2020年,48家商業銀行賣出回購業務整體先增加后減少。國有銀行賣出回購余額在2019年到達高點,波動幅度較大。從2018年到2020年的賣出回購余額分別為578.18億元,1338.41億元和585.31億元。2018年同比增加1.23%。2019年同比增幅較大,高達131.49%,2020年同比減少56.27%。
         
        股份制銀行賣出回購余額整體呈平穩上升趨勢。2018年到2020年的賣出回購余額分別為1765.69億元,2933.18億元和2872.34億元。2019年同比上升66.12%,2020年同比下降2.07%,變化幅度較小。
         
        中小銀行賣出回購票據整體呈先增加后減少的趨勢。2018年到2020年的賣出回購余額分別為2751.09億元,9330.14億元和2056.07億元。2019年同比增加239.14%。2020年同比減少77.96%。
         
        綜合三年的整體情況,48家商業銀行賣出回購業務整體先增加后減少,其中,賣出回購余額在2019年到達高點,波動幅度較大。從數量上來看,2018年至2019年中小銀行的賣出回購余額相比另外兩類明顯更多,但在2020年,股份制銀行的賣出回購余額超過中小銀行。從變幅來看,三類銀行變化不同步。三年來,國有銀行和中小銀行的波動幅度較大,是股份制銀行的三倍之多。
         
        表9 2018年到2020年賣出回購票據情況  單位:億元
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        表10 2018年到2020年賣出回購票據變化比率
        數據來源:上市銀行財務報表
        數據來源:上市銀行財務報表
         
        三、48家上市銀行2018-2020年票據業務發展特征分析
         
        縱觀48家上市銀行三年的票據業務數據,包括票據承兌余額,票據貼現余額,買入返售和賣出回購余額,我們發現,2018-2020年票據業務發展總體呈現先增加后減少的趨勢。
         
        2018年是票據市場創新發展的一年。在金融去杠桿、經濟結構調整、中美貿易摩擦、資管新規正式出臺等多重因素疊加下,票據創新快速發展,各類經營機構積極探索票據業務創新并取得了階段性成果,其代表性事件為上海票交所推出“票付通”產品并發布國股銀票轉貼現收益率曲線,有效填補了線上票據支付的空白,提升了市場透明度,激發了市場活力,票據業務的交易效率大大提升。
         
        相比之下,2019年是三年中發展最好的一年。主要有以下幾方面原因:其一,2019年票據市場基礎設施持續優化,新的票據產品和業務模式方興未艾。從上海票據交易所“貼現通”業務在年內成功投產上線,中國票據交易系統直連接口優化至3.0版本,再到城商銀票轉貼現收益率曲線的發布,上海票交所不斷引領市場,為票據市場多方參與者搭建交易平臺,化解票據流轉中面臨的信息不對稱、交易成本較高、企業授信限制等問題。其二,隨著票據市場參與者擴容,參與主體趨向多元化。截止2021年5月31日,ECDS系統參與者達到101974家。此外,2019年標準化票據的初創和連續4期的發行,也預示著票據資產“非標轉標”創新模式的“試水”成功,有助于推動票據市場與債券市場的互聯互通。
         
        到2020年,票據業務發展速度有所回落。2020年是十三五收官之年,也是全面建成小康社會目標實現之年。面對突如其來的新冠肺炎疫情及國際國內環境變化,國家密集出臺一系列政策幫助實體經濟解決資金難題。票據業務天然與供應鏈產業鏈關系密切,且被廣泛應用于中小微企業,可以實現資金對特定行業的精準滴灌,因此在新冠肺炎疫情影響下,票據業務仍保持較為平穩的發展。與此同時,基于科技的票據創新不斷推出,使得票據融資、支付體驗進一步提升。比如供應鏈票據平臺的正式上線,推進了應收賬款票據化進程,實現了票據等分化簽發,這極大地提高了企業融資的可得性,促進了商票市場的發展和國內國際雙循環的新發展。此外,2020年7月標準化票據產品的正式落地,標志著市場正式進入到票債聯通平臺的時代。截止2020年12月31日,全年累計披露58單標準化票據創設文件,總創設規模約61.73億元??梢钥闯?,票據業務為合理有效應對新冠肺炎疫情沖擊及疫情后經濟恢復發揮了“四兩撥千斤”作用,為我國經濟平穩運行做出了較大的貢獻。
         
        四、對上市銀行票據業務發展的思考與建議
         
        基于票據業務的發展特征分析,本文認為當前最要緊的就是在完善和創新票據市場的同時,加強風險防范水平。如此一來,票據市場才能更加的繁榮,商業銀行的票據業務才可以更好的發展。以下三點就是對上市銀行票據業務發展的建議與思考。
         
        (一)加快票據產品創新
        新時代票據市場變化日新月異、發展迅速,上市銀行除了積極參與央行和票交所推出的相關產品創新外,還應緊扣綜合化和數字化脈搏開展自主創新。上市銀行可以與相關機構深入研究雙循環格局下票據發展創新服務、票據產品下沉服務中小微企業、票據市場高質量發展路徑等重要議題,結合金融科技、區塊鏈、人工智能等新技術,推動票據應用理論水平再上新臺階。此外,上市銀行可以打通票據業務各環節,推出綜合化數字化的票據服務。上市銀行可以開始票據業務數字化經營的有益嘗試,將金融科技的新成果轉化為票據市場的新應用,同時集合承兌、貼現、票據池、質票融資等傳統業務,形成數字化綜合化的票據服務方案,為客戶提供一攬子票據服務解決方案。
         
        (二)進一步加強風險防范水平
        票據市場作為金融市場的重要組成部分,在票據產品不斷創新的背景下,票據市場的流動性風險、商票承兌風險、法律風險、信用風險等問題也被不斷暴露出來,因此上市銀行要做出與時俱進的調整,進一步加強風險防范水平。就目前市場情況來看,對于銀行承兌匯票,部分中小城商行需要注意承兌保證金存款占總存款比重過高的問題,保證金存款到期的集中撤離可能會引發此類銀行流動性風險。對于商業承兌匯票,上市銀行需要重點關注“假商票”風險和部分企業以及部分房地產企業超越自身兌付能力過度簽發商業承兌匯票的風險。隨著監管持續規范壓降商業銀行結構性存款、商票信息平臺功能優化和參與者增多、票據賬戶主動管理服務的推廣,上市銀行票據機構需要進一步提高風險防范水平。
         
        (三)建設專業性團隊,培養專業化人才
        2020年票據貼現業務的增長,其中較為重要的一點就是對于票據業務的創新。創新是引領發展的第一動力,而創新驅動實質上是人才驅動,因此,上市銀行亟需提高自身隊伍的建設,培養專業化的票據人才。“一年之計,莫如樹谷;十年之計,莫如樹木;終身之計,莫如樹人”。人才不是萬能的,知識不是一成不變的,只有持續不斷的開展人才培訓,才能保持其知識常新、思維常新、意識常新。一方面,要加大專業票據人才的培訓力度。高端人才是社會進步的引擎,要采取產學融合、海外深造、崗位輪換等豐富的手段,下大力氣培養他們的創新活力和創造智慧。另一方面,要加大培訓資金的投入,廣泛培育人才隊伍建設載體,切實發揮基地、院校、人才服務中心等主戰場作用,同時票據市場研究機構之間可以相互溝通合作,突出培訓的針對性和實用性,使各類人才都能跟上知識更新的速度,從而更好的服務票據業發展。
         
        總體而言,從48家上市銀行2020年的票據業務余額數據來看,票據業務呈現穩健發展態勢。在新冠疫情的沖擊下,票據市場仍能保持穩健發展的局面,是票據市場各類參與主體奮發有為的結果。因此,對于今后票據業務的發展仍然需要各類上市銀行積極開拓進取,攜手努力,票據市場“百花齊放”“百家爭鳴”的更好地服務中小微企業的盛況可期。
         
        [1]數據來源:《2020年金融統計數據報告》,人民銀行網站http://www.gov.cn/xinwen/2021-01/12/content_5579316.htm.
        文章關鍵詞:  票據研究   
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